Fazendo opções de espionagem de troca de dinheiro

Exemplo de troca de opções de chamada.
Como fazer opções de chamada de troca de dinheiro.
Exemplo de troca de opções de chamadas:
As opções de troca de chamadas são muito mais rentáveis ​​do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vejamos um simples exemplo de troca de opções de chamadas.
Exemplo de troca de opções de chamada:
Suponha que YHOO seja de US $ 40 e você acha que seu preço vai subir para US $ 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em US $ 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ele vai para US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em poucas semanas, você receberia US $ 5.000 por um lucro de $ 1.000 e um retorno de 25%.
Enquanto um retorno de 25% é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descubra como as opções de troca de chamadas na YHOO poderiam dar um retorno de 400% em um investimento similar!
Como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:
Com a negociação de opção de compra, os retornos extraordinários são possíveis quando você sabe com certeza que um preço de ações se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções $ 100K)
Vamos começar por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo! (YHOO) com um preço de exercício de US $ 40 que expira em dois meses.
Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de chamada custou US $ 2,00 por ação, o que custaria US $ 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é $ 2.00, você precisa pensar US $ 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO em US $ 40 por ação a qualquer momento entre a terceira e sexta-feira do mês de vencimento.
Quando a YHOO vai para US $ 50, nossa opção de compra para comprar a YHOO a um preço de exercício de US $ 40 terá pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações em US $ 40 quando todo mundo no mundo tiver que pagar o preço de mercado de US $ 50, então esse direito deve valer US $ 10! Esta opção é dita "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de US $ 10.
Diagrama de pagamento da opção de chamada.
Então, ao negociar a chamada YHOO $ 40, pagamos US $ 200 pelo contrato e vendemos em US $ 1.000 por um lucro de US $ 800 em um investimento de US $ 200, é um retorno de 400%.
No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, nós tinhamos US $ 4.000 para gastar, então o que aconteceria se gastássemos US $ 4.000 na compra de mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / $ 200 = 20 contratos de opção de compra) e nós os venderíamos por US $ 20.000 por um lucro de US $ 16.000.
Dica de troca de opções de chamada: nos EUA, a maioria dos contratos de opções de equivalência patrimonial expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares.
Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que, na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de chamada na data de validade.
Dica de troca de opção de compra e colocação: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de compra têm opções de superposição é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque subiu para US $ 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO $ 40 estarão no dinheiro US $ 960! Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço de ações pode diminuir é de US $ 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício.
O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até US $ 50 e só vai para US $ 45?
Se o preço da YHOO subir acima de US $ 40 até a data de validade, para dizer $ 45, suas opções de compra ainda estão "in-the-money" em US $ 5 e você pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em US $ 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de US $ 45 por um lucro por ação de US $ 3. Claro, você não precisa vender imediatamente - se desejar possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de compra é de $ 300 ($ 5 x 100 ações - US $ 200 de custo). Ainda não está muito gasto, hein?
O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até US $ 50 e apenas fica em torno de US $ 40?
Agora, se YHOO permaneça basicamente o mesmo e paira em torno de US $ 40 para as próximas semanas, então a opção será "at-the-money" e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em US $ 40, a opção de compra de $ 40 não vale a pena, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção se você pudesse comprar o estoque da YHOO em US $ 40 no mercado aberto.
Neste caso, você perderia apenas os $ 200 que pagou pela única opção.
O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não subir de US $ 50 e cai para US $ 35?
Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for de US $ 35, então você não tem motivos para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações em US $ 40 para uma perda imediata de US $ 5 por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações nesse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu a opção de $ 200 que você pagou por sua opção de compra.
Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício.
Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas.
Lembre-se sempre que, para que você compre essa opção de compra de YHOO em outubro de 40, deve haver alguém que esteja disposto a vender essa opção de chamada. As pessoas compram estoques e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um "prémio" na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de "chamar" o estoque de distância dele se o preço da ação fecha-se acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco.
A segunda coisa que você deve lembrar é que uma "opção de compra" oferece o direito de comprar uma ação a um determinado preço em uma determinada data; e uma "opção de venda" dá-lhe o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma "opção de compra" permite que você lembre o estoque de alguém e uma "opção de venda" permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém.
Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:
Opções de Recursos e Links.
O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Fazendo opções de espionagem de troca de dinheiro
Há um truque limpo que eu aprendi de um comerciante de hedge funds, e isso é o Swing Trading no fundo das opções de chamadas de dinheiro.
Aqui está o que isso significa: primeiro a negociar swing significa: segurar um estoque ou uma opção por um período de tempo de uma semana a um mês. Não é dia comercial, mas não é comprar e manter, é o período de retenção que cada Billionaire Hedge Fund Manager usa.
Em segundo lugar, no fundo das opções de chamadas de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações, porque eles lhe dão super alavancagem até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que opções de negociação. Basicamente, quando você compra uma opção profunda na chamada de dinheiro, você está comprando o estoque quase total, uma opção profunda na opção de compra de dinheiro é uma estratégia de substituição de estoque, porque a opção se move quase 100% em correlação com o estoque subjacente mover.
Como, bem, há um termo de opções chamado Delta, é simplesmente diz-lhe no momento atual quanto a opção se moverá em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de .50 significa que a opção se moverá 50 % da movimentação do estoque subjacente. Por exemplo, uma opção que tenha um delta de .50 moverá 50 centavos quando o estoque subjacente mover um dólar.
Agora, uma opção profunda na moeda geralmente tem um delta de .60 ou superior, o que significa que a opção moverá $ 0,60 centavos por cada movimento de dólar no estoque subjacente. Às vezes, você pode encontrar uma opção profunda na chamada de dinheiro que tenha um delta .95, o que significa que a opção e o estoque se movem quase 100% em conjunto entre si. Uma estratégia de substituição de estoque é quando você obtém uma opção que move US $ 0,60 para US $ 0,95 para cada movimento de dólar no estoque subjacente.
Ao usar as opções de dinheiro, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem livre (porque, para margem de estoque, pode custar até 7% de um interesse por ano), uma opção tem zero juros ou custos de empréstimos.
Também é uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção se é uma chamada ou colocada, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusão, anúncio corporativo ou uma versão econômica, etc.) porque você tem uma queda de tempo em um opção, basicamente quanto mais tempo você segure a opção, mais dinheiro você perde, pois você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você possui uma opção.
Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, isso o tornará 100% em um mês você precisa das seguintes coisas.
1) Um Swing Trade - uma opção que você vai manter por um período de uma semana a um mês, no máximo.
2) A Deep in the Money Option com um Delta acima de .60, de modo que ele se move quase em conjunto com o estoque subjacente.
3) Um evento que ocorrerá no prazo de um mês ou menos.
4) e A Cheap Option, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata se a volatilidade atual estiver abaixo da sua volatilidade histórica, isso parece confuso, mas tudo isso significa é isso. Você quer encontrar ações que não tenham sido voláteis ou tenham negociado de forma plana ou em uma faixa nos últimos 2 ou 3 meses, basta puxar um gráfico e se o estoque estiver morto ou plano, do que você sabe, a volatilidade é baixa e a opção será barata.
Então, aqui é um comércio que eu estou fazendo hoje, usando essa estratégia profunda de substituição de estoque / opção de dinheiro.
Eu vou comprar 10 opções de chamadas no valor de $ 6 de maio de Sprint ($ S) por 0,20 cêntimos por opção, então, para 10 opções de chamadas, meu custo total é de apenas US $ 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no estoque Sprint ($ S) e com uma Vencimento de maio (então eu consigo segurar a opção quando a Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e eu estou comprando a opção no preço de exercício $ 6.
É por isso que estou tão entusiasmado com esse comércio, primeiro que a Sprint ($ S) negociou plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas.
Segundo Sprint ($ S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês desde hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção.
Em terceiro lugar, por apenas US $ 20 centavos ou US $ 20 dólares, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra ou, no meu caso, estou controlando 1000 ações da Sprint por apenas US $ 200 dólares, o que é uma alavanca incrível, pois se eu comprei 1000 ações de Sprint ($ S), me custaria mais de $ 6000 dólares, mas eu estou controlando a mesma quantidade de estoque por apenas US $ 200, isso é 30 a 1 alavancagem ... Impressionante ..
Também acho que, com base nas estimativas de ganhos da Spint & # 8217; Sprint poderia negociar até US $ 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu faria quase 200% no meu comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora, é o que eu chamo de Comércio de Bilhões.
Para saber mais sobre esta estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de ações de super alavancagem, onde você pode fazer 100% em um mês usando a opção de dinheiro na minha moeda, envie-me um e-mail para mim.

Fazendo opções de espionagem de troca de dinheiro
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.

Fazendo opções de espionagem de troca de dinheiro
Visão geral: esta seção irá sobre quais opções são, as melhores maneiras de negociar opções (incluindo tutoriais em vídeo), uma teoria interessante sobre a combinação de ganhos de negociação de opções e recursos de troca de opções.
Prós: as opções de negociação oferecem uma tremenda oportunidade para ganhos enormes. Os ganhos de 500% + não são inéditos. Além disso, o pior que pode acontecer é que sua opção vai para zero. Não é como outros produtos alavancados, como futuros S & amp; P 500, onde você pode perder mais do que o que está em sua conta.
Contras: as opções se deterioram no preço ao longo do tempo. É por isso que muitos profissionais querem vendê-los para investidores ignorantes que procuram um dinheiro rápido. É melhor ter um pedaço de vantagem na negociação de opções se quiser superar este obstáculo.
Contratos e preço de greve:
Você paga dinheiro pela frente pela opção, porque você acha que o estoque vai subir ou descer. Quando o estoque subir, uma opção CALL aumentará. Quando o estoque cai, a opção CALL desce. Simples, certo?
Quando você compra opções de compra, você comprará em lotes de 100 (Um contrato = a opção de comprar 100 ações da XYZ). Isso significa que, se você ver o preço da opção em US $ 1, custará US $ 100 por um contrato. Você agora tem o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações da XYZ por qualquer preço de greve que você tenha comprado as opções.
Um preço de exercício para uma chamada é o preço ao qual você poderia comprar o estoque real. Então, se você comprou uma opção no SPY com uma greve de 125, por cada dólar com mais de 125, você geralmente adicionaria um dólar ao preço da sua opção, além de qualquer prêmio que se encontre no preço da opção.
Este prémio entra no bolso da pessoa que vendeu a opção. Esta é a sua recompensa pelo risco que eles adotaram para vender você a opção. Quanto mais uma opção for da data de validade, mais você paga.
Você compra uma opção de chamada SPY de longo prazo por US $ 6,10. A greve é ​​de 125, e a SPY está atualmente negociando em 125. Você basicamente paga US $ 6,10 no prêmio (desde que estamos comprando uma opção que não expira por 18 meses).
Se SPY permanecer em 125 até o vencimento, a opção expirará sem valor.
No entanto, se SPY acontecer para ir para 150, você seria até US $ 25 por opção mais qualquer prémio é deixado.
Então, o contrato que você comprou por US $ 610 se transforma em US $ 2800 (US $ 25 * 100 + $ 300 no premium à esquerda). É assim que você começa a ganhar 500% + ganhos.
A propósito, o exemplo foi uma opção real que coincide com o sinal de compra do Smart Money de junho de 2006 a maio de 2007. OPRA: chamada SPYLU SPY dezembro de 2007.
Se você comprou essa opção em agosto, a opção se tornará cada vez menos valiosa quando você se aproxima da data de validade. É como comprar leite na mercearia - à medida que a data se aprofunda e se aproxima da expiração, nem muitas pessoas querem comprá-lo e, se o fizerem, querem obter um preço melhor.
Aqui está um fato interessante sobre o tempo-decadência:
Se você comprou uma ação na margem, você teria que pagar juros sobre o valor que você estiver emprestando. Se você tem US $ 10.000 em SPY, você está pagando 8% de juros, você está pagando US $ 800 em juros. Tanto a negociação de opções quanto a compra na margem têm um custo de transporte. Na verdade, as taxas de juros são um componente chave para avaliar uma opção.
Opções de estilo americano vs. europeu:
As opções de estilo americano, como OEX ou SPY, podem ser negociadas a qualquer momento. As opções de estilo europeu não podem ser fechadas até a data de validade. Prefiro trocar opções de estilo americano, já que posso comprar e vendê-las quando quiser.
1. O preço do estoque. Uma chamada será mais cara para comprar à medida que as ações aumentam.
2. Um dos motivos menos conhecidos da flutuação de preços em uma opção é a volatilidade. Se o estoque tiver variações de preços selvagens, a opção será mais cara de comprar. Por exemplo, se o preço de uma ação se movesse 10% a cada dia entre sua alta e baixa, você pode apostar que a volatilidade é extremamente alta, aumentando assim o preço da opção.
3. O preço de exercício de uma opção também será incluído no preço de uma opção. Se o preço de exercício de uma chamada for aumentado, o preço da opção diminuirá.
4. A expiração é um fator chave porque as pessoas pagam menos por algo que expirará em breve. Quem gostaria de comprar o direito de comprar um estoque com um preço de exercício de US $ 50 quando houver apenas 5 dias antes do vencimento e o estoque é de US $ 40?
As probabilidades de que o estoque subisse mais de US $ 50 na data de validade possam ser muito ruins. No entanto, se a opção foi comprada com vários meses antes do vencimento, você pode apostar que as pessoas vão pagar mais. Portanto, o preço da opção será mais caro.
5. Taxas de juros e dividendos desempenham um papel fundamental no preço das opções. As taxas de taxas de juros mais altas vão, quanto maior o seu prémio pode ser.
6. Finalmente, um aspecto que nenhum dos modelos padrão pode equiparar é oferta e demanda. Assim como um estoque, uma opção pode ser efetuada por quantas pessoas estão comprando ou vendendo a qualquer momento.
Às vezes, um monte de pessoas vão comprar opções ao mesmo tempo, ou eles aumentam o preço de venda. Isso tende a elevar o preço mesmo se o estoque não for a lugar nenhum.
Há várias razões pelas quais o preço das opções nem sempre segue as equações padrão para preços. O maior problema que vejo para o modelo Black-Scholes: assume que os mercados são eficientes. Eles não são!
O aspecto de decadência do tempo das opções de negociação me faz comprar opções de longo prazo que não vão expirar por 12 meses ou mais. Estas são chamadas de opções LEAP. Quero comprar opções LEAP que expiram em dezembro do ano seguinte. Isso me dá muito tempo para entrar e sair. Nós avaliamos cerca de três negócios por ano com o Sistema de Negociação de Índice de Dinheiro Inteligente.
Para comprar e vender opções, você precisará um código de preço de vencimento e opções, e o símbolo do ticker do estoque subjacente. Isso é fácil de obter do site da CBOE.
Normalmente, tento comprar opções entre US $ 5- $ 10. Se eu comprar muito baixo, o spread da opção entre lance / pedido torna-se muito grande. Se eu comprar muito alto, a opção não será compacta tão rapidamente.
Depois de ter o símbolo da opção, você precisa calcular o quanto você arrisca no comércio. Quando você tiver esse valor em dólares, você pode descobrir quantos contratos de opções você vai comprar:
Contratos de opção = valor do dólar / preço da opção / 100.
Então, se você comprar US $ 5,000 em uma opção de US $ 6:
5000/6/100 = 8 contratos.
Ao fazer o pedido com o seu corretor, geralmente você usará um símbolo como o SPYLU ou você pode simplesmente inserir as informações do símbolo, da greve e da validade do estoque (é assim que o intermediário - interactivebrokers funciona).
Sugiro usar ordens limitadas para comprar e vender opções. As opções são cotadas com um preço de lance e pedido. Se o spread entre a oferta / solicitação for alto (mais de 2% do preço da opção), inserirei uma ordem limite entre a oferta / solicitação.
Observe que se você inserir um limite na oferta ou peça, a opção geralmente é executada quase que imediatamente através do mercado eletrônico.
Perder 40% é melhor do que perder 100%. Eu vi isso acontecer uma e outra vez em ações como o GOOG. As pessoas vão comprar chamadas com o pressuposto de que qualquer pullback será de curta duração e o estoque irá voltar. Mesmo os artistas como o GOOG podem ter caminhos laterais e descendentes, então apenas comprar opções com base apenas nos fundamentos é uma forma segura de perder.
Eu tenho que repetir isso novamente: se é hora de vender, tire sua perda! Os gatos gordos de Wall Street estão contando com você para expulsar sua conta comercial em alguns anos, então não faça um erro tão comum e caro!
Veja o Tradutor de índice de dinheiro inteligente para uma descrição de quão grande de uma vantagem podemos ter. Dica: Um recorde de 27-4 com vencedores 4.95x do tamanho dos perdedores.
Gire US $ 1000 para US $ 124.000.
O tutorial de opções acima concluiu basicamente que as opções de índice nos dão a maior vantagem. Ao negociar apenas em momentos em que a probabilidade de sucesso é alta, você pode fazer um sério lucro em apenas alguns negócios.
Esse alto índice de perda / perda realmente configura um evento interessante:
Em vez de apenas negociar as opções com o mesmo valor em dólares, por que não reverter os lucros após cada comércio. À medida que sua conta cresce, então faça seus lucros.
Para levar isto ao extremo (cuidado se você não gosta de ouvir sobre jogos de alto risco / risco), você poderia começar a negociar com uma conta de US $ 1000 com a mentalidade de que você poderia perder todo esse dinheiro. Começar com uma quantidade relativamente pequena de dinheiro lhe dará benefícios psicológicos porque você vai deixar os vencedores andar e reduzir suas perdas somente quando o mercado está dizendo para você.
Aqui está um olhar semi-realista sobre o que poderia acontecer quando você combina uma alta taxa de sucesso com uma estratégia de reinvestimento de 100%:
Comece com $ 1000 (menos $ 30 comissão / comércio)
O acima apenas assume um recorde de 9-4 com perda média de 42,5% e a média ganha em 131%. Isso faz com que o comércio médio ganho cerca de 78%. Basicamente, essa estratégia de alto risco retornou mais de 120 vezes o investimento inicial. Uau. Vale o risco? Hmmm. não pense muito difícil agora: & gt;)
Torne-se mais rico do que Bill Gates?
Há duas razões pelas quais você não pode se tornar mais rico do que Bill Gates com essa abordagem. Em primeiro lugar, ninguém em sua mente correta provavelmente continuaria fazendo mais ou menos um milhão de dólares (considerando o fator de perda de 100%, embora seja difícil perder todo seu dinheiro, a menos que você o expirar).
O bom é que depois de ter feito o milhão, você poderia colocá-lo em investimentos de menor crescimento / maior segurança (como fundos indexados). O outro bom é que você poderia tentar repetir o cenário acima no ano seguinte.
A segunda razão pela qual você não pode entrar nos bilhões com essa abordagem é porque não há opções suficientes negociadas para continuar para sempre. Se você comprar muitas chamadas ou colocações, você acabará por mover o mercado. O mercado pode suportar milhões de dólares em opções SPY, então o limite máximo de lucros máximos ainda é incrivelmente alto (há um limite de contrato de 75,000 em SPY. Nenhum no S & amp; P 100 neste momento).
Referindo-se mais uma vez à psicologia da negociação. Digamos que você começou com $ 1000 e acumulou até $ 30K. Sabendo que você realmente está apenas arriscando os $ 1000 originais e alguns dos seus tempos ajudam um ótimo negócio. Você pode lidar com sua conta de negociação em queda de $ 15K porque você ainda estaria adiante 50% ($ 1500), mesmo se você perdeu 95% de todo esse dinheiro.
A abordagem mais conservadora seria reinvestir os lucros das opções em fundos de índice ou ações individuais.
Além disso, você poderia fazer uma estratégia de reinvestimento de 50%, onde você só reinvestir 50% de sua opção de dinheiro disponível (ainda alto risco, mas deixaria metade do seu dinheiro se houvesse uma catástrofe). Os resultados acima resultariam em cerca de US $ 50.560 usando essa estratégia.
Blog de vídeo de destino do dólar de Dólar (sinais de tempo de índice grátis que podem funcionar muito bem para comerciantes de opções):
Não é permitido o Spam! Somente as atualizações de vídeo de qualidade são enviadas para você.
Os resultados aqui listados são baseados em negociações hipotéticas. Falando claramente, esses negócios não foram realmente executados. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Além disso, uma vez que as negociações não foram realmente executadas, os resultados podem ter em (ou sobre) compensado o impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como a falta de liquidez. Você pode ter feito melhor ou pior do que os resultados retratados.

Dentro do World Of SPY Options Trading.
22 de janeiro de 2018.
Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções em ETFs foram negociadas em dezembro de 2017, e porque ETFs e opções estão entre os veículos financeiros de mais rápido crescimento no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca opções de ETF invulgarmente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entender onde os comerciantes acreditam que uma determinada ETF pode liderar. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções em ETFs são ferramentas maravilhosas para comerciantes ativos. Os ETFs fizeram classes de ativos que não estavam disponíveis para os comerciantes apenas a um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais comerciantes aproveitam o número quase infinito de estratégias que as opções podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETF de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito liquidas.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Os fundos de investimento tradicionais existiam, mas estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria de lado, não havia mercado de opções que lhe permitisse executar uma estratégia para aproveitar isso.
Mas os comerciantes de opções estão melhores hoje, mesmo nos índices subjacentes que estavam disponíveis antes do advento dos ETFs e opções desses ETFs.
Liquid SPY Options Market.
Por exemplo, as opções no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde a década de 1980, mas todas as opções de comerciantes do mundo agora são capazes para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread de oferta / solicitação que é apenas US $ 0,01 de largura. Antes que as opções no SPY fossem lançadas, os spreads de lance / pedido eram muito mais amplos.
Esta liquidez significa que spreads e combinações multilegas permitem que um comerciante faça um comércio de risco definido que o SPY irá subir, descer ou de lado. E um comerciante institucional fez exatamente isso em SPY na terça-feira.
A SPY negociou em um alcance relativamente estreito - estreito sendo um termo relativo - desde o início do ano como você pode ver.
Pode parecer que a SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2018, mas desde que a SPY foi lançada em 1993, a faixa média para a SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano foi de 5,25%, enquanto em 2018 era apenas 4,1 por cento.
Se um comerciante pensasse que a ação de preços de lado continuaria com a possibilidade de que a SPY continuasse sua marcha maior, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se a SPY não faz nada, se move mais alto ou mesmo se se move um pouco mais baixo e faz isso limitando o risco.
Então, qual é este comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vender um spread.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um comerciante de opções institucionais vendeu um monte de spreads em SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 da greve SPY 200 que expira em fevereiro e comprou o mesmo número de ataques de espingarda SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto nosso comerciante executou seu comércio em três grandes "pedaços" a poucos minutos de distância, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos da recompensa e do risco para o comércio.
Ele vendeu a 200 greves em US $ 3,64 por ação com a SPY em US $ 201,63. Uma vez que cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele coletou um total de US $ 6,27 milhões para a venda dessas posições. Ao vendê-los, ele comprometeu-se a comprar 1,72 milhão de ações da SPY em US $ 200,00 por ação, se o proprietário dessas pessoas optar por exercê-las, o que o proprietário fará se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, uma vez que a SPY poderia cair bem abaixo de US $ 200,00 até o final de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso comerciante de opções pagou US $ 2,28 por 195 puts, o que significa que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 195,00, o que ele irá faça se SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 na expiração da opção, nosso comerciante vai comprar essas ações em US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" para ele. Mas se SPY estiver abaixo de US $ 195,00, então ele pode exercer as opções que ele possui, a greve 195 coloca e vende as ações de volta para US $ 195,00.
Nosso comerciante recebeu uma rede de US $ 1,36 por vender cada spread, ou um total de US $ 2,34 milhões. Esse será um bom dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que a SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como SPY estava em US $ 201,63 quando ele executou esses spreads, o SPY pode se mover mais alto, mover-se de lado ou mesmo soltar um pouco enquanto ele permanecer acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de retorno no vencimento abaixo.
Limitando um Cenário Perdedor.
Mesmo que a SPY ficasse a zero até o final de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de propaganda é que ele teria que comprar 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 200,00 e então as venderia a US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida nos US $ 1,36 que ele recebeu para vender cada spread. Portanto, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de que a perda líquida máxima é igual ao preço recebido pela venda de 200 puts é apenas uma coincidência.
Enquanto SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso comerciante perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas a SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, então isso não é provável, e as opções de matemática nos dizem que há uma probabilidade de menos de 30% que acontecerá.
E essas mesmas opções de matemática nos dizem que a probabilidade de manter tudo que a opção premium é cobrada é de cerca de 55%.
E o que acontece se a SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 no vencimento da opção?
Nosso comerciante terá que comprar as ações em US $ 200,00, mas ele não vai querer exercer suas 195 puts. Isso significaria que ele venderia suas ações em US $ 195,00, embora a SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 anos expirar sem valor e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto SPY estiver acima, o preço de equilíbrio de US $ 198,64, o comércio será lucrativo. Dito isto, o lucro será inferior ao máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções em ETFs permitem aos comerciantes especular ou proteger em uma grande quantidade de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que eles criem um comércio apropriado para cada apetite de risco e todos os potenciais preços do ETF na liquidação da opção.
No momento em que este artigo foi escrito, o autor era longo SPY e tinha uma posição de opção neutra delta em SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.